Honeywell eine wachstumsstarke Dividendenaktie – sichere, dividendensichere Dividende verdoppelt Ihre Bitcoins

Honeywell International (HON) stellt Avionikausrüstung, kleine Strahltriebwerke, industrielle Materialien, Klimaanlagen und Automobilprodukte her. Es hat auch seine Dividende für fast ein Jahrzehnt erhöht. Honeywell wird mit nur wenigen zusätzlichen Dividendenerhöhungen der Liste der Dividendenerfolge beitreten. Sie können die vollständige Liste der 266 Dividendenerfüller hier sehen.

Honeywell veröffentlichte am 26.6.2018 die Ergebnisse für das vierte Quartal und das Gesamtjahr. Bereinigt um eine Steuerreform hat das Unternehmen im Quartal 1,85 USD je Aktie verdient. Dieser Betrag lag um 0,01 $ höher als die Schätzungen der Analysten und um 8% höher als im Vorjahr. Der Umsatz stieg um 8,6% auf 10,84 Milliarden US-Dollar. Es war 90 Millionen Dollar über den Erwartungen.


Bei einem weiteren Ergebnisrückgang verzeichnete der Unternehmensbereich Aerospace ein organisches Umsatzwachstum von 5%. Aerospace ist die größte Komponente von Honeywell und macht 36% des Quartalsumsatzes aus. Auch der Kundendienst war im Quartal stark gefragt. Dies ist wichtig, da rund zwei Drittel des Umsatzes der Aerospace Division mit After-Sales-Dienstleistungen zusammenhängen.

Der Bereich Haus- und Gebäudetechnik, in dem Sensoren für Sicherheit, Brandschutz sowie Heizung und Kühlung angeboten werden, verzeichnete im vierten Quartal einen Umsatzanstieg von 3%. Der Verkauf von Brandbekämpfungssystemen war in den Vereinigten Staaten und auf der ganzen Welt stark. Besonders stark war die Luftfahrt in China, wo der Umsatz im einstelligen Bereich lag. Im vierten Quartal entfielen knapp 24% des Umsatzes auf Wohnungs- und Gebäudetechnik.

Performance Materials and Technologies, das rund ein Viertel des Umsatzes erzielte, verzeichnete in allen Geschäftsbereichen ein Wachstum. Das Unternehmen weist nach wie vor darauf hin, dass sein Solstice-Wärmedämmprodukt weltweit gut abschneidet. Dieses innovative Dämmprodukt hilft Kunden, ihre Heiz- und Kühlkosten zu senken.

Der Geschäftsbereich Safety and Productivity Solutions ist der kleinste Teil des Geschäfts und trug im Quartal 13,6% zum Umsatz bei. Der Umsatz wuchs organisch um 12%, wobei Auftragseingang und Auftragseingang im Vergleich zum Vorjahr deutlich zulegten. Bei den Produkten Integrated und Retail des Unternehmens stieg der Umsatz zweistellig.

Honeywell erzielte außerdem einen Free Cash Flow von 4,9 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen hat den Aktionären in den letzten zehn Jahren eine achtstellige, zweistellige Dividendenerhöhung beschert, auf die wir im Folgenden eingehen werden. Honeywell hat auch im Jahr 2017 eigene Aktien im Wert von 2,9 Milliarden Dollar zurückgekauft. Die Zunahme der Dividenden und Aktienrückkäufe zeigt, dass Honeywell ein sehr großer Aktionär ist.

Honeywell erwartet, zwischen 7,75 und 8,00 US-Dollar pro Aktie zu verdienen, von 7,55 bis 7,80 US-Dollar. Dies würde einen Gewinnanstieg von 9% bis 13% gegenüber dem Gesamtjahr 2017 bedeuten, und es wird erwartet, dass sich die Margen im gesamten Unternehmen verbessern werden. Das Unternehmen erwartet eine Steuerquote zwischen 22% und 23% gegenüber der historischen Rate von 25% auf 26%. Wie Sie in der obigen Grafik sehen können, erwartet Honeywell von allen Divisionen, dass sie ihren gesamten und organischen Umsatz steigern. Ende Februar bekräftigte das Management seine Richtung und erklärte, dass es auf der jährlichen Investorenkonferenz des Unternehmens seine Ziele erreichen werde.

Obwohl die Dividende seit 2011 jedes Jahr gestiegen ist, hat das Unternehmen zwischen 2001 und 2004 und in den Jahren 2009 und 2010 die gleiche Dividende beibehalten. Honeywell hat die Dividende in den letzten Jahren aggressiv erhöht. Der jüngste Anstieg wurde am 29.09.2017 angekündigt, der die Dividende um 12% erhöhte. Dieser zweistellige Anstieg entspricht der jüngsten Dividendenentwicklung des Unternehmens.

Während es 2011-2012 einen Rückgang gab, frei Cashflow hat sich in den letzten Jahren wirklich beschleunigt. In der Tat, die 4,9 Milliarden Dollar kostenloses Geld Der Umsatz von Honeywell im Jahr 2017 ist mehr als doppelt so hoch wie im Jahr 2012. In seiner Prognose für das Jahr 2018 sagte das Management von Honeywell, dass sie erwarten wird, es kostenlos zu sehen Cashflow von 5,2 bis 5,9 Milliarden Dollar. Dies wäre eine Verbesserung von 5% bis 20% gegenüber dem Gesamtjahr 2017. Diese Art von kostenloses Geld Durch die Verbesserung der Abläufe kann das Management weiterhin so großzügige Dividendenerhöhungen vornehmen.

als freier Kapitalverkehr hat sich die Ausschüttungsquote des Unternehmens ebenfalls verringert. Selbst nach einem Jahrzehnt mit zweistelligem Wachstum hat Honeywell immer noch eine sehr niedrige Ausschüttungsquote von 43%. Dies ist eine beeindruckende Leistung, die nur erreicht werden kann, wenn das Unternehmen viel Geld generiert.

Honeywell erwartet für das Jahr 2018 und darüber hinaus ein Dividendenwachstum im Einklang mit dem Ergebnis. Denken Sie daran, dass das Management für das Jahr ein Gewinnwachstum von 9% bis 13% anstrebt, so dass die Anleger vernünftigerweise erwarten können, dass die nächste Dividendenerhöhung in diesem Bereich liegt. Rezession Leistung & Auswertung

Honeywell hat 2008 eine gute Leistung gezeigt, aber 2009 war ein sehr schwieriges Jahr. Das Unternehmen verzeichnete 2010 eine leichte Ergebnisverbesserung, doch erst 2011 konnte Hollywell vor der Rezession sein Ergebnis je Aktie steigern. Nach 2010 hat Honeywell eine signifikante Verbesserung der Ergebnisse erzielt.

Honeywell-Aktien fielen im Jahr 2018, aber die Aktie schlägt immer noch&P 500 während des letzten Jahres. In der Tat haben Honeywell-Aktien den Index für einen Großteil dieser Zeit geschlagen. Nachdem Honeywell seit Beginn des Jahres 5,77% verloren hat, handelt es sich um attraktive Bewertungen?

Honeywell hat im vierten Quartal und 2017 starke Gewinne und Umsätze erzielt. Das Unternehmen hat auch eine starke Prognose vorgelegt, die den Gewinn pro Aktie im Jahr 2018 voraussichtlich um mindestens 9% steigern wird. Honeywell hat diese sieben Dividenden erhöht vergangene Jahre. Das Unternehmen verzeichnete einen beeindruckenden Anstieg des Cashflows, der es den Aktionären ermöglicht hat, in den letzten zehn Jahren ein durchschnittliches Dividendenwachstum von mindestens 10% zu erzielen.

Allerdings hat Honeywells Gewinn pro Aktie seit der Großen Rezession deutlich zugenommen, aber das Unternehmen ist nicht rezessionssicher. Es sollte auch angemerkt werden, dass das Management nicht davor zurückschreckt, das Dividendenwachstum einzudämmen, und dies seit der Großen Rezession mehrmals getan hat. Honeywell-Aktien sind nicht unterbewertet, bleiben aber ein Dividendenwachstumsunternehmen.